近日，互金巨頭與大銀行之間先后綻放合作的花朵，在賬戶層面、數據層面、科技層面、業務層面等有了越來越多的交集。對很多人而言，畫風好像轉變地有點快，幾年前還是“銀行若不改變、我們就改變銀行”，幾年后便握手言和、走向合作共贏。背后的邏輯是什么?雙方的訴求又是什么呢?落地時會面臨什么問題?

　　下面從一個行業研究者的角度，簡單說下一家之言，不當之處，請大家包涵或留言交流。

　　科技(Fintech)與業務(Finance)的合流之勢

　　要理解互金巨頭與傳統金融巨頭的合作邏輯，先要清楚一點，那便是無論一家企業定位于Fintech、Techfin還是純粹的金融機構，都開始面臨這樣一種境地，那便是金融科技與金融業務，正變得越來越不可分開，在一些特定情境下，二者甚至出現合流、融合之勢。

　　一個簡單的邏輯便在于，無論是大數據還是人工智能，都并非來源于純粹的科研或尖端的技術，需要業務一線的數據才能趨于完善;無論是區塊鏈等分布式技術還是物聯網、生物識別技術等，也都需要與業務端的融合才能落地并進化、完善。同樣，任何一項金融產品和業務，也需要及時吸收前沿的技術和模式，以此確保在客戶體驗上的持續競爭力。

　　科技與業務的合流之勢，反映在機構層面，便是科技與業務的共榮發展、缺一不可。找不到足夠多業務應用場景的技術，必然難以持續保持領先;不能持續吸收先進技術的業務和服務，也必然影響用戶體驗。

　　互金巨頭與金融巨頭的合作邏輯

　　站在互金巨頭的角度，隨著監管框架的落地，面臨著技術實力、客戶基礎與業務發展空間的錯配問題，即業務定位于小額普惠，但其技術實力、數據積累和客群基礎等，均存在更大的應用場景與空間。在這種背景下，通過與傳統金融巨頭的合作，實現內部“冗余”資源的最大化利用便成為順理成章之事。

　　此外，從金融科技本身的發展進化來看，業務場景本就是多多益善的。當企業明確了“金融科技”定位之時，也就埋下了“開放合作”的基因。非如此，其定位難以落地。

　　站在銀行等金融巨頭的角度看，雖然資金實力雄厚、業務模式齊全，但在數據積累、場景、營銷以及新模式探索上的確處于下風，通過與互金巨頭合作補足短板，的確也是可行的選擇。

　　況且，在激烈的市場競爭和迫切的轉型壓力下，金融巨頭對于通過合作實現增長與轉型有著很高的期待，這一期待沖破了其“保守”的氛圍，某種程度上也加速了合作的達成。

　　分久必合，合久也會必分吧?

　　互聯網企業與大銀行的合作，十年前就曾有過甜蜜的開局，后來也是分道揚鑣。遍觀其他領域的合作，也莫不如是。所以，如果我們把眼光放長遠一些，自然需要考慮，這種合作能持久嗎?分久必合，合久也必分嗎?

　　在我看來，分短期和中長期兩個階段，分別存在一些不同的阻礙因素。

　　短期來看，大概存在以下幾個因素：